Аналіз госп діяльн: Практичне завдання за темою № 4. Аналіз фінансового стану підприємства

Практичне завдання за темою № 4. Аналіз фінансового стану підприємства

Практичне завдання 1

Оцінити і проаналізувати:

1. Еталонні (базисні, планово-розрахункові) значення підсумків роз- ділів підприємства на підставі використання середніх величин – середні значення підсумкових показників протягом аналізованих періодів часу одного підприємства; середні значення підсумкових показників протягом періодів усіх досліджуваних підприємств (середньогалузеві). Застосу- вання прийому використання абсолютних, відносних і середніх величин.

2. Зміна складу і структури балансу підприємства за допомогою прийому порівнянь (горизонтального, вертикального і трендового порів- няльного аналізу) зміни підсумків розділів балансу.

При проведенні горизонтального порівняльного аналізу порівняння фактичних показників роботи підприємства провести з показниками минулих років і з середніми показниками за періодами одного підпри- ємства і за періодами всіх підприємств; порівняти одержувані резуль- тати.

Використання трендового аналізу в запропонованому завданні обмежується визначенням темпів зростання ключових показників, тобто його зміна в звітному періоді порівняно з минулими і порівняння одержа- них темпів зростання. Застосування прийому порівнянь.

3. Графічно представити тенденції зміни підсумків розділів балансу 5-ти підприємств (наприклад, необоротні активи всіх підприємств на од- ному графіку); порівняти одержані динамічні тенденції. Застосування графічного прийому.

4. а) частинний вплив зміни необоротних активів, оборотних активів, необоротних активів, утримуваних для продажу, та групи вибуття на ва- люту балансу; б) частинний вплив зміни власного капіталу, довгостроко- вих зобов’язань, поточних зобов’язань, зобов’язань, пов’язаних з необо- ротними активами, утримуваними для продажу, та групами вибуття на валюту балансу.

Аналіз впливу частинних показників на результативний в дано- му випадку слід проводити за допомогою способу пропорційного роз- поділу.

При аналізі адитивної моделі Y = A + B + C використовується спосіб пропорційного поділу:

DYA =

DYB =

DYC =

DA + DB + DC

´ DA,

´ DB,

´ DC,

(7)

(8)

(9)

де A, B, C – це відповідно 1, 2, 3 розділи активу балансу; Y – валюта балансу підприємства.

Аналогічно слід виконати аналіз впливу всіх розділів пасиву балан- су на його валюту.

Здійснити перевірку правильності розрахунків.

Порівняння даних проводити за 2012 рік (звітний) з даними 2011 ро- ку і середньогалузевими даними. Застосування прийомів елімінування (абстрагування).

Визначити локальні причини відхилення звітних показників від ба- зисних. Початкові показники – складові розділів балансу – представлені для виявлення таких причин в табл. 7.

Таблиця 7

Дані підприємства

Назва показників	Одиниця виміру	Базовий рівень	Звітний рівень
1	2	3	4
Кількість робочих днів, відпрацьованих робітником за рік (при однозмінному режимі роботи)	дні	241	245
Тривалість робочого дня	години	7,6	7,8
Середнього динний виробіток одного робітника	грн	визнач.	визнач.
Обсяг реалізованої продукції	млн грн	визнач.	визнач.
Середньорічна вартість основних фондів	млн грн	5,0	5,05
Середньомісячний заробіток одного працівника	грн	1250	1300

Закінчення табл. 7

1	2	3	4
Витрати на оплату праці за рік	млн грн	визнач.	визнач.
Матеріальні операційні витрати	млн грн	3,3	4,4
Відрахування на соціальні заходи	млн грн	3,1	3,5
Інші операційні витрати	млн грн	0,3	0,5
Загальна собівартість за елементами операційних витрат	млн грн	визнач.	визнач.
Валюта бухгалтерського балансу підприємства:
на початок року	млн грн	10,3	10,6
на кінець року	млн грн	10,6	11,2
Усього за розділом 1 (необоротні активи):
на початок року	млн грн	6,0	6,1
на кінець року	млн грн	6,1	6,2
Усього за розділом 2 (оборотні активи):
на початок року	млн грн	4,0	4,1
на кінець року	млн грн	4,1	4,2
Усього за розділом 3 (необоротні активи, утриму- вані для продажу, та групи вибуття):
на початок року	млн грн	визнач.	визнач.
на кінець року	млн грн	визнач.	визнач.
Усього за розділом 1 (власний капітан):
на початок року	млн грн	5,0	5,1
на кінець року	млн грн	5,1	5,3
Усього за розділом 2 (довгострокові зобов’язання і забезпечення):
на початок року	млн грн	0,8	0,9
на кінець року	млн грн	0,9	1,0
Усього за розділом 3 (поточні зобов’язання і забез- печення):
на початок року	млн грн	4,4	4,5
на кінець року	млн грн	4,5	4,7
Усього за розділом 4 (зобов’язання, пов’язані з не- оборотними активами, утримуваними для продажу, та групами вибуття):
на початок року	млн грн	визнач.	визнач.
на кінець року	млн грн	визнач.	визнач.

Розрахувати показники фінансового стану підприємств, такі як:

1. Коефіцієнт фінансової незалежності (автономії) розраховується за наступною формулою:

де П₁ – власний капітал; ВБ – валюта балансу.

КАВТ

= П1 , ВБ

(10)

2. Коефіцієнт фінансової залежності розраховується за такою фор- мулою:

Кф _ зав

= П2 + П3 + П4 , ВБ

(11)

де П₂ – довгострокові зобов’язання і забезпечення; П₃ – поточні зобов’язання і забезпечення;

П₄ – зобов’язання, пов’язані з необоротними активами, утримуваними для продажу, та групами вибуття.

3. Коефіцієнт фінансового ризику розраховується в такий спосіб:

Кф _ ризику

= П2 + П3 + П4 .

П1

(12)

4. Коефіцієнт поточної ліквідності (коефіцієнт покриття):

де А₂ – оборотні активи;

Кт _ лікв

= А2 + А3 , П3 + П4

(13)

А₃ – необоротні активи, утримувані для продажу, та групи вибуття; П₃ – поточні зобов’язання і забезпечення;

П₄ – зобов’язання, пов’язані з необоротними активами, утримуваними для продажу, та групами вибуття.

5. Коефіцієнт швидкої (термінової) ліквідності:

де З – запаси.

Кшв _ лікв

= (А2 - З) + А3 , П3 + П4

(14)

Світова практика визначає, що значення цього коефіцієнта не по- винно бути менше ніж 1,0.

6. Коефіцієнт абсолютної ліквідності:

Кабс _ лікв =

ГіЕ , П3 + П4

(15)

де ГіЕ – грошові кошти і їх еквіваленти.

При цьому еквіваленти коштів – це короткострокові високоліквідні фінансові інвестиції, які вільно конвертуються в певні суми коштів.

Орієнтоване значення коефіцієнта абсолютної ліквідності не менше 0,2 – 0,25.

7. Коефіцієнт платоспроможності – це коефіцієнт, що становить від- ношення сум наявних у платіжних засобів до суми термінових платежів на певну дату або період:

де К_г – сума грошових коштів;

КП =

Кг , Зпот

(16)

З_пот – сума поточних зобов’язань.

8. Коефіцієнт забезпеченості власними коштами:

Кзвк

= П1 - А1 . А2 + А3

(17)

9. Коефіцієнт забезпеченості матеріальних запасів (МЗ) власними засобами:

Кзмз

= П1 - А1 .

МЗ

(18)

10. Коефіцієнт маневреності, що показує, яка частина власного ка- піталу перебуває в обороті:

Кман

= П1 - А1 .

П1

(19)

11. Індекс постійного активу, що показує долю необоротних активів у власному капіталі:

Упа

= А1 . П1

(20)

12. Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості:

Кдз

= ЧД . ДЗ

(21)

13. Коефіцієнт оборотності оборотного капіталу:

Коб

= ЧД ,

ОКср

(22)

де ЧД – чистий дохід від реалізації продукції; ОК_ср – середній розмір оборотного капіталу.

14. Тривалість одного обороту:

Поб =

Кд , Коб

(23)

де К_д – кількість днів в аналізованому періоді.

15. Коефіцієнт закріплення оборотного капіталу:

Кз =

1 .

Коб

(24)

16. Сума коштів, що вивільняється за рахунок прискорення оборот- ності оборотного капіталу (добуток різниці між звітною й базисною три- валістю одного обороту й звітного одноденного обсягу реалізації).

Визначити ранг досліджуваного підприємства в галузі на основі проведеного аналізу майнового стану підприємства та аналізу фінансо- вого стану підприємства.

Запропонувати заходи для підвищення ефективності діяльності до- сліджуваного підприємства.

Вихідні дані з балансу першого, другого та третього підприємств для виконання практичного завдання наведені в табл. 8.

Вихідні дані з балансу четвертого та п’ятого досліджуваних підпри- ємств для виконання практичного завдання наведені в табл. 9.

Таблиця 8

Вихідні дані балансу першого, другого та третього підприємства

Статті балансу	Підприємство 1		Підприємство 2		Підприємство 3
Статті балансу	На початок періоду	На кінець періоду	На початок періоду	На кінець періоду	На початок періоду	На кінець періоду
1	2	3	4	5	6	7
АКТИВ
1. Необоротні активи
1. Незавершені капітальні вкладення	96 506	96 403	815	800	1 184	1 180
2. Основні засоби					113 797	113 684
3. Первісна вартість	986 143	985 245	181 874	181 874	173 314	173 925
4. Знос	545 075	544 077	131 812	131 812	59 517	60 214
5. Довгострокові фінансові інвестиції	17 298	16 287	9 752	9 800	5 777	5 734
6. Інші позаоборотні активи
7. Всього за розділом 1	558 530	557 402	60 629	60 662	120 758	120 598
2. Оборотні активи
8. Запаси	32 227	32 332	12 112	12 321	20 659	20 543
9. Гроші та їх еквіваленти	10	23	106	190	13 851	13 917
10. Інші оборотні активи	8 243	81 254	1 856	1 874	1 120	1 132
11. Дебіторська заборгованість			54 753	55 843	70 114	71 035
12. Всього за розділом 2	204 687	278 045	68 827	71 228	105 744	106 627
3. Необоротні активи, утримані для про- дажу, та групи вибуття
13. Баланс	763 453	835 677	129 456	131 890	226 502	227 225

Закінчення табл. 8

1	2	3	4	5	6	7
ПАСИВ
1. Власний капітал
14. Зареєстрований капітал	100 000	130 000	695	699	208 604	209 014
15. Додатковий капітал			87 705	88 005
16. Всього за розділом 1	586 372	632 263	88 400	88 704	208 604	209 014
2. Довгострокові зобов’язання та забез- печення
17. Всього за розділом 2	11 400	12 024	598	1 128	5 292	5 492
3. Поточні зобов’язання і забезпечення
18.Поточна кредиторська заборгова- ність за:
19. Розрахункам із бюджетом	6 014	6 035	297	297	151	191
20. Розрахункам за страхуванням	4 199	4 288	460	560	334	334
21. Розрахункам з оплати праці	6 834	7 595	39 223	40 723	2 675	2 675
22. Інші поточні зобов’язання	5 175	5 367	478	478
23. Всього за розділом 3	165 681	191 390	40 458	42 058	12 606	12 719
4. Зобов’язання
24. Баланс	763 453	835 677	129 456	131 890	226 502	227 225

Таблиця 9

Вихідні дані балансу четвертого та п’ятого підприємств

Статті балансу	Підприємство 4		Підприємство 5
Статті балансу	На початок періоду	На кінець періоду	На початок періоду	На кінець періоду
1	2	3	4	5
АКТИВ
1. Необоротні активи
1. Незавершені капітальні вкладення			250 883	250 767
2. Основні засоби	5 314	5 314	398 292	396 584
3. Первісна вартість	41 511	41 511	2 232 353	2 263 072
4. Знос	36 197	36 197	1 834 061	1 866 488
5. Довгострокові фінансові інвестиції			17 118	17 012
6. Інші поза оборотні активи	410	302
7. Усього за розділом 1	5 724	5 616	666 293	664 363
2. Оборотні активи
8. Запаси	25 22	2 435	146 809	146 702
9. Гроші та їх еквіваленти	18	19	2 537	2 592
10. Інші оборотні активи	2 805	2 808	29 094	29 052
11. Дебіторська заборгованість	4 001	4 046	181 163	181 282
12. Всього за розділом 2	9 346	9 301	359 603	359 628
3. Необоротні активи, утримані для продажу, та групи вибуття
13. Баланс	15 070	14 917	1 025 896	1 023 991

Закінчення табл. 9

1	2	3	4	5
ПАСИВ
1. Власний капітал
14. Зареєстрований капітал	72	70	283 593	282 688
15. Додатковий капітал	10 974	10 923
16. Всього за розділом 1	11 046	10 993	283 593	282 688
2. Довгострокові зобов’язання та забезпечення
17. Всього за розділом 2	412	412	387 081	387 081
3. Поточні зобов’язання і забезпечення
18. Поточна кредиторська заборгованість за:
19. Товари, роботи, послуги			290 925	290 425
20. Розрахункам із бюджетом	269	269	26 541	26 041
21. Розрахункам за страхуванням	215	215	37 736	37 736
22. Розрахункам з оплати праці
23. Інші поточні зобов’язання	3 128	3 028	20	20
24. Всього за розділом 3	3 612	3 512	355 222	354 222
4. Зобов’язання
25. Баланс	15 070	14 917	1 025 896	1 023 991

Це заняття ще не готове.

Пропустити Навігація