Практичне завдання за темою № 4. Аналіз фінансового стану підприємства
Практичне завдання 1
Оцінити і проаналізувати:
1. Еталонні (базисні, планово-розрахункові) значення підсумків роз- ділів підприємства на підставі використання середніх величин – середні значення підсумкових показників протягом аналізованих періодів часу одного підприємства; середні значення підсумкових показників протягом періодів усіх досліджуваних підприємств (середньогалузеві). Застосу- вання прийому використання абсолютних, відносних і середніх величин.
2. Зміна складу і структури балансу підприємства за допомогою прийому порівнянь (горизонтального, вертикального і трендового порів- няльного аналізу) зміни підсумків розділів балансу.
При проведенні горизонтального порівняльного аналізу порівняння фактичних показників роботи підприємства провести з показниками минулих років і з середніми показниками за періодами одного підпри- ємства і за періодами всіх підприємств; порівняти одержувані резуль- тати.
Використання трендового аналізу в запропонованому завданні обмежується визначенням темпів зростання ключових показників, тобто його зміна в звітному періоді порівняно з минулими і порівняння одержа- них темпів зростання. Застосування прийому порівнянь.
3. Графічно представити тенденції зміни підсумків розділів балансу 5-ти підприємств (наприклад, необоротні активи всіх підприємств на од- ному графіку); порівняти одержані динамічні тенденції. Застосування графічного прийому.
4. а) частинний вплив зміни необоротних активів, оборотних активів, необоротних активів, утримуваних для продажу, та групи вибуття на ва- люту балансу; б) частинний вплив зміни власного капіталу, довгостроко- вих зобов’язань, поточних зобов’язань, зобов’язань, пов’язаних з необо- ротними активами, утримуваними для продажу, та групами вибуття на валюту балансу.
Аналіз впливу частинних показників на результативний в дано- му випадку слід проводити за допомогою способу пропорційного роз- поділу.
При аналізі адитивної моделі Y = A + B + C використовується спосіб пропорційного поділу:
DYA =
DYB =
DYC =
DY
DA + DB + DC
DY
DA + DB + DC
DY
DA + DB + DC
´ DA,
´ DB,
´ DC,
(7)
(8)
(9)
де A, B, C – це відповідно 1, 2, 3 розділи активу балансу; Y – валюта балансу підприємства.
Аналогічно слід виконати аналіз впливу всіх розділів пасиву балан- су на його валюту.
Здійснити перевірку правильності розрахунків.
Порівняння даних проводити за 2012 рік (звітний) з даними 2011 ро- ку і середньогалузевими даними. Застосування прийомів елімінування (абстрагування).
Визначити локальні причини відхилення звітних показників від ба- зисних. Початкові показники – складові розділів балансу – представлені для виявлення таких причин в табл. 7.
Таблиця 7
Дані підприємства
Назва показників |
Одиниця виміру |
Базовий рівень |
Звітний рівень |
1 |
2 |
3 |
4 |
Кількість робочих днів, відпрацьованих робітником за рік (при однозмінному режимі роботи) |
дні |
241 |
245 |
Тривалість робочого дня |
години |
7,6 |
7,8 |
Середнього динний виробіток одного робітника |
грн |
визнач. |
визнач. |
Обсяг реалізованої продукції |
млн грн |
визнач. |
визнач. |
Середньорічна вартість основних фондів |
млн грн |
5,0 |
5,05 |
Середньомісячний заробіток одного працівника |
грн |
1250 |
1300 |
Закінчення табл. 7
1 |
2 |
3 |
4 |
Витрати на оплату праці за рік |
млн грн |
визнач. |
визнач. |
Матеріальні операційні витрати |
млн грн |
3,3 |
4,4 |
Відрахування на соціальні заходи |
млн грн |
3,1 |
3,5 |
Інші операційні витрати |
млн грн |
0,3 |
0,5 |
Загальна собівартість за елементами операційних витрат |
млн грн |
визнач. |
визнач. |
Валюта бухгалтерського балансу підприємства: |
|
|
|
на початок року |
млн грн |
10,3 |
10,6 |
на кінець року |
млн грн |
10,6 |
11,2 |
Усього за розділом 1 (необоротні активи): |
|
|
|
на початок року |
млн грн |
6,0 |
6,1 |
на кінець року |
млн грн |
6,1 |
6,2 |
Усього за розділом 2 (оборотні активи): |
|
|
|
на початок року |
млн грн |
4,0 |
4,1 |
на кінець року |
млн грн |
4,1 |
4,2 |
Усього за розділом 3 (необоротні активи, утриму- вані для продажу, та групи вибуття): |
|
|
|
на початок року |
млн грн |
визнач. |
визнач. |
на кінець року |
млн грн |
визнач. |
визнач. |
Усього за розділом 1 (власний капітан): |
|
|
|
на початок року |
млн грн |
5,0 |
5,1 |
на кінець року |
млн грн |
5,1 |
5,3 |
Усього за розділом 2 (довгострокові зобов’язання і забезпечення): |
|
|
|
на початок року |
млн грн |
0,8 |
0,9 |
на кінець року |
млн грн |
0,9 |
1,0 |
Усього за розділом 3 (поточні зобов’язання і забез- печення): |
|
|
|
на початок року |
млн грн |
4,4 |
4,5 |
на кінець року |
млн грн |
4,5 |
4,7 |
Усього за розділом 4 (зобов’язання, пов’язані з не- оборотними активами, утримуваними для продажу, та групами вибуття): |
|
|
|
на початок року |
млн грн |
визнач. |
визнач. |
на кінець року |
млн грн |
визнач. |
визнач. |
Розрахувати показники фінансового стану підприємств, такі як:
1. Коефіцієнт фінансової незалежності (автономії) розраховується за наступною формулою:
де
П1 – власний капітал; ВБ – валюта балансу.
КАВТ
= П1 , ВБ
(10)
2. Коефіцієнт фінансової залежності розраховується за такою фор- мулою:
Кф _ зав
= П2 + П3 + П4 , ВБ
(11)
де П2 – довгострокові зобов’язання і забезпечення; П3 – поточні зобов’язання і забезпечення;
П4 – зобов’язання, пов’язані з необоротними активами, утримуваними для продажу, та групами вибуття.
3. Коефіцієнт фінансового ризику розраховується в такий спосіб:
Кф _ ризику
= П2 + П3 + П4 .
П1
(12)
4. Коефіцієнт поточної ліквідності (коефіцієнт покриття):
де А2 – оборотні активи;
Кт _ лікв
= А2 + А3 , П3 + П4
(13)
А3 – необоротні активи, утримувані для продажу, та групи вибуття; П3 – поточні зобов’язання і забезпечення;
П4 – зобов’язання, пов’язані з необоротними активами, утримуваними для продажу, та групами вибуття.
5. Коефіцієнт швидкої (термінової) ліквідності:
де З – запаси.
Кшв _ лікв
= (А2 - З) + А3 , П3 + П4
(14)
Світова практика визначає, що значення цього коефіцієнта не по- винно бути менше ніж 1,0.
6. Коефіцієнт абсолютної ліквідності:
Кабс _ лікв =
ГіЕ , П3 + П4
(15)
де ГіЕ – грошові кошти і їх еквіваленти.
При цьому еквіваленти коштів – це короткострокові високоліквідні фінансові інвестиції, які вільно конвертуються в певні суми коштів.
Орієнтоване значення коефіцієнта абсолютної ліквідності не менше 0,2 – 0,25.
7. Коефіцієнт платоспроможності – це коефіцієнт, що становить від- ношення сум наявних у платіжних засобів до суми термінових платежів на певну дату або період:
де
Кг – сума грошових коштів;
КП =
Кг , Зпот
(16)
Зпот – сума поточних зобов’язань.
8. Коефіцієнт забезпеченості власними коштами:
Кзвк
= П1 - А1 . А2 + А3
(17)
9. Коефіцієнт забезпеченості матеріальних запасів (МЗ) власними засобами:
Кзмз
= П1 - А1 .
МЗ
(18)
10. Коефіцієнт маневреності, що показує, яка частина власного ка- піталу перебуває в обороті:
Кман
= П1 - А1 .
П1
(19)
11. Індекс постійного активу, що показує долю необоротних активів у власному капіталі:
Упа
= А1 . П1
(20)
12. Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості:
Кдз
= ЧД . ДЗ
(21)
13. Коефіцієнт оборотності оборотного капіталу:
Коб
= ЧД ,
ОКср
(22)
де ЧД – чистий дохід від реалізації продукції; ОКср – середній розмір оборотного капіталу.
14. Тривалість одного обороту:
Поб =
Кд , Коб
(23)
де Кд – кількість днів в аналізованому періоді.
15. Коефіцієнт закріплення оборотного капіталу:
Кз =
1 .
Коб
(24)
16. Сума коштів, що вивільняється за рахунок прискорення оборот- ності оборотного капіталу (добуток різниці між звітною й базисною три- валістю одного обороту й звітного одноденного обсягу реалізації).
Визначити ранг досліджуваного підприємства в галузі на основі проведеного аналізу майнового стану підприємства та аналізу фінансо- вого стану підприємства.
Запропонувати заходи для підвищення ефективності діяльності до- сліджуваного підприємства.
Вихідні дані з балансу першого, другого та третього підприємств для виконання практичного завдання наведені в табл. 8.
Вихідні дані з балансу четвертого та п’ятого досліджуваних підпри- ємств для виконання практичного завдання наведені в табл. 9.
Таблиця 8
Вихідні дані балансу першого, другого та третього підприємства
Статті балансу |
Підприємство 1 |
Підприємство 2 |
Підприємство 3 |
|||
На початок періоду |
На кінець періоду |
На початок періоду |
На кінець періоду |
На початок періоду |
На кінець періоду |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
АКТИВ |
||||||
1. Необоротні активи |
|
|
|
|
|
|
1. Незавершені капітальні вкладення |
96 506 |
96 403 |
815 |
800 |
1 184 |
1 180 |
2. Основні засоби |
|
|
|
|
113 797 |
113 684 |
3. Первісна вартість |
986 143 |
985 245 |
181 874 |
181 874 |
173 314 |
173 925 |
4. Знос |
545 075 |
544 077 |
131 812 |
131 812 |
59 517 |
60 214 |
5. Довгострокові фінансові інвестиції |
17 298 |
16 287 |
9 752 |
9 800 |
5 777 |
5 734 |
6. Інші позаоборотні активи |
|
|
|
|
|
|
7. Всього за розділом 1 |
558 530 |
557 402 |
60 629 |
60 662 |
120 758 |
120 598 |
2. Оборотні активи |
|
|
|
|
|
|
8. Запаси |
32 227 |
32 332 |
12 112 |
12 321 |
20 659 |
20 543 |
9. Гроші та їх еквіваленти |
10 |
23 |
106 |
190 |
13 851 |
13 917 |
10. Інші оборотні активи |
8 243 |
81 254 |
1 856 |
1 874 |
1 120 |
1 132 |
11. Дебіторська заборгованість |
|
|
54 753 |
55 843 |
70 114 |
71 035 |
12. Всього за розділом 2 |
204 687 |
278 045 |
68 827 |
71 228 |
105 744 |
106 627 |
3. Необоротні активи, утримані для про- дажу, та групи вибуття |
|
|
|
|
|
|
13. Баланс |
763 453 |
835 677 |
129 456 |
131 890 |
226 502 |
227 225 |
Закінчення табл.
8
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
ПАСИВ |
||||||
1. Власний капітал |
|
|
|
|
|
|
14. Зареєстрований капітал |
100 000 |
130 000 |
695 |
699 |
208 604 |
209 014 |
15. Додатковий капітал |
|
|
87 705 |
88 005 |
|
|
16. Всього за розділом 1 |
586 372 |
632 263 |
88 400 |
88 704 |
208 604 |
209 014 |
2. Довгострокові зобов’язання та забез- печення |
|
|
|
|
|
|
17. Всього за розділом 2 |
11 400 |
12 024 |
598 |
1 128 |
5 292 |
5 492 |
3. Поточні зобов’язання і забезпечення |
|
|
|
|
|
|
18.Поточна кредиторська заборгова- ність за: |
|
|
|
|
|
|
19. Розрахункам із бюджетом |
6 014 |
6 035 |
297 |
297 |
151 |
191 |
20. Розрахункам за страхуванням |
4 199 |
4 288 |
460 |
560 |
334 |
334 |
21. Розрахункам з оплати праці |
6 834 |
7 595 |
39 223 |
40 723 |
2 675 |
2 675 |
22. Інші поточні зобов’язання |
5 175 |
5 367 |
478 |
478 |
|
|
23. Всього за розділом 3 |
165 681 |
191 390 |
40 458 |
42 058 |
12 606 |
12 719 |
4. Зобов’язання |
|
|
|
|
|
|
24. Баланс |
763 453 |
835 677 |
129 456 |
131 890 |
226 502 |
227 225 |
Таблиця 9
Вихідні дані балансу четвертого та п’ятого підприємств
Статті балансу |
Підприємство 4 |
Підприємство 5 |
||
На початок періоду |
На кінець періоду |
На початок періоду |
На кінець періоду |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
АКТИВ |
||||
1. Необоротні активи |
|
|
|
|
1. Незавершені капітальні вкладення |
|
|
250 883 |
250 767 |
2. Основні засоби |
5 314 |
5 314 |
398 292 |
396 584 |
3. Первісна вартість |
41 511 |
41 511 |
2 232 353 |
2 263 072 |
4. Знос |
36 197 |
36 197 |
1 834 061 |
1 866 488 |
5. Довгострокові фінансові інвестиції |
|
|
17 118 |
17 012 |
6. Інші поза оборотні активи |
410 |
302 |
|
|
7. Усього за розділом 1 |
5 724 |
5 616 |
666 293 |
664 363 |
2. Оборотні активи |
|
|
|
|
8. Запаси |
25 22 |
2 435 |
146 809 |
146 702 |
9. Гроші та їх еквіваленти |
18 |
19 |
2 537 |
2 592 |
10. Інші оборотні активи |
2 805 |
2 808 |
29 094 |
29 052 |
11. Дебіторська заборгованість |
4 001 |
4 046 |
181 163 |
181 282 |
12. Всього за розділом 2 |
9 346 |
9 301 |
359 603 |
359 628 |
3. Необоротні активи, утримані для продажу, та групи вибуття |
|
|
|
|
13. Баланс |
15 070 |
14 917 |
1 025 896 |
1 023 991 |
Закінчення табл.
9
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
ПАСИВ |
||||
1. Власний капітал |
|
|
|
|
14. Зареєстрований капітал |
72 |
70 |
283 593 |
282 688 |
15. Додатковий капітал |
10 974 |
10 923 |
|
|
16. Всього за розділом 1 |
11 046 |
10 993 |
283 593 |
282 688 |
2. Довгострокові зобов’язання та забезпечення |
|
|
|
|
17. Всього за розділом 2 |
412 |
412 |
387 081 |
387 081 |
3. Поточні зобов’язання і забезпечення |
|
|
|
|
18. Поточна кредиторська заборгованість за: |
|
|
|
|
19. Товари, роботи, послуги |
|
|
290 925 |
290 425 |
20. Розрахункам із бюджетом |
269 |
269 |
26 541 |
26 041 |
21. Розрахункам за страхуванням |
215 |
215 |
37 736 |
37 736 |
22. Розрахункам з оплати праці |
|
|
|
|
23. Інші поточні зобов’язання |
3 128 |
3 028 |
20 |
20 |
24. Всього за розділом 3 |
3 612 |
3 512 |
355 222 |
354 222 |
4. Зобов’язання |
|
|
|
|
25. Баланс |
15 070 |
14 917 |
1 025 896 |
1 023 991 |